资金公司争推发起式养老指标FOF,首只发起式养老目的费用开售

By admin in 澳门新葡亰网站注册 on 2020年2月2日

中新经纬客户端2月1日电日前,嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型基金中基金发布份额发售公告,该基金于今日起公开发售,是业内首只拟以发起式形式设立的养老目标基金。  所谓发起式基金,指的是基金管理人、基金公司股东及高管作为基金发起人,并认购基金的一定数额发起设立的基金。发起式基金设立门槛较低,基金募集规模达到5000万元、募集人数不少于200人即可设立。  嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金份额发售公告图片来源:嘉实基金官网  根据公告,嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金份额的锁定持有期为5年。基金管理人将运用发起资金认购本基金的金额合计不低于1000万元,认购的基金份额持有期限不低于3年。《基金合同》生效之日起三年后的对应日,若基金资产净值低于两亿元的,基金合同自动终止。  在业内人士看来,采取发起式方式可提高基金发行效率,降低基金公司首发难度。  投资者对养老基金多持观望态度  根据统计数据,截至1月31日,已成立的13只养老基金平均募集规模为3.51亿元,其中8只基金募集规模仅略高于2亿元的成立线。  事实上,这样的平均募集规模,某种程度上已经是“掺水”后的结果。据媒体此前报道,已成立养老目标基金或多或少都有内部资金认购“保成立”的现象。比如华夏养老2040三年持有混合首募规模为2.12亿元,其中华夏基金固有资金和员工认购超9000万;又比如易方达汇诚养老三期募集规模2.28亿,易方达自购金额就高达2亿。  中原证券(601375)指出,养老目标基金作为新兴事物,被广大民众所接受的过程仍需时日。原因之一是资金具有较长的冻结期限、以及基金中基金的运作形式对于投资者仍然较难理解。  华南某基金公司高管则认为,作为新生事物,投资者对养老目标基金多是观望态度;而且2018年权益市场低迷,客户对后市非常谨慎,在基金投资上相对保守。  发起式养老基金:先成立再壮大  德邦基金公司FOF业务部总监王群航分析称,当前养老目标基金的确难发,但对于这样一种具有行业战略性意义的产品,即使再困难,也要全力以赴、想方设法地克服,包括使用“发起式”这种方式。先成立,然后在未来的三年时间里专心做业绩,慢慢壮大规模。  据媒体报道,一家首批获批并很快完成发行的基金公司人士直言,他们不太在意首发规模,成立后一直在做持续营销。另有业内人士表示,对于基金公司而言,养老目标基金的战略意义是挖掘更多客户群体。  从已发行的养老目标基金收益率看,基金行业的策略转变或许是正确选择。统计数据显示,截至1月31日,已成立的13只养老目标基金中,12只年化收益率为正,9只年化收益率大于3%,仅剩25日刚成立的兴全安泰平衡养老基金暂无年化收益率数据。  2018年12月27日,华夏基金还发布了华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金第一次分红公告,公告内容显示,华夏养老2040三年持有混合第一次分红的具体方案是0.006元/10份基金份额。  有媒体评价称,成立4个多月的华夏养老2040三年在去年四季度股市加速调整、债市波动加大的市场环境中仍然斩获了正收益,为养老目标基金的投资运作开了一个好头。  而除了基金公司自身的合理运作,支持举措也在逐步跟上。根据规划,今年5月,养老目标基金有望被纳入个税递延优惠,对养老基金发展壮大来说也是一大利好。

业内人士认为,存量养老目标基金发行“成绩单”不佳,尽快发起成立以期纳入5月1日生效的个人养老税延账户,是基金公司争推发起式养老目标基金的重要原因。

证券时报记者李树超

继嘉实基金(博客,微博)、工银瑞信基金后,华夏基金近日也设立2只养老目标发起式基金,目前以发起式形式设立的养老目标基金增至4只。

业内人士认为,存量养老目标基金发行“成绩单”不佳,尽快发起成立以期纳入预期5月1日生效的个人养老税延账户,是近期基金公司争推发起式养老目标基金的重要原因。

4只养老目标基金公告

发起式运作

3月11日,华夏基金发布华夏养老目标日期2035三年混合发起式的基金份额发售公告,该基金拟于3月25日至4月19日通过基金份额发售机构公开发售,募集期限不超过3个月。

这是第4只公告以发起式形式设立的养老目标基金,此前已有嘉实养老2040混合、工银养老2050五年持有混合、华夏养老2050五年持有混合等养老目标基金公告以发起式形式设立。

其中,嘉实养老2040混合已于3月6日正式成立,募集总规模为2565万元,嘉实基金自有认购1000万元,而工银瑞信、华夏旗下养老目标基金目前皆处于发行期,认购天数分别暂定为25天、18天。

从证监会官网公示的公募基金募集核准进度来看,目前有10家基金公司申报了13只以发起式形式运作的养老目标基金,在全部排队候批的42只养老目标基金中占比为30.95%。

在申报发起式运作的公募中,既有工银瑞信、广发基金等一线大型公募,也有部分中小型基金公司,从未来的托管代销渠道看,也不乏工商银行(601398)、招商银行(600036)等托管代销能力较强的渠道,基金公司“自掏腰包”发起设立养老目标基金,正在成为公募布局这一细分产品类型的重要选择。

纳入个人养老税延账户

是重要考虑

存量养老目标基金发行“成绩单”不佳,是公募以发起式形式设立该类型基金的重要考虑。

Wind数据显示,截至3月11日,目前已经成立的15只养老目标基金总计吸金54.02亿元,平均单只基金募集规模仅为3.6亿元。其中,有9只养老目标基金规模低于3亿元,占比高达六成。而发行规模最大的富国鑫旺稳健养老一年募集规模为8.83亿元,也没能突破10亿元关口。

多位业内人士称,不少公募正在迎候今年5月1日公募基金纳入个人养老税延优惠的投资范围,而有历史业绩的产品无疑将具备先发优势。

去年4月份,财政部、税务总局、人力资源和社会保障部、中国银行(601988)保险监督管理委员会、中国证监会等五部委联合印发《关于开展个人税收递延型商业保险试点的通知》。《通知》提出,保险产品先期开展一年试点,试点结束后,将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围。

北京一家中型公募机构业务负责人表示,一旦养老目标基金纳入个人养老税延账户,未来的定期增量资金是持续的利好,基金只要做出业绩,可能就会引发资金的长期定投,增量资金可期,未来做大规模也只是时间问题。

华南一家大型公募副总分析,拿到养老目标基金批文的一般会迅速发行成立,距离5月份纳入已经很紧张,各家公司都希望迅速成立,尽快做出历史业绩,以便纳入到老百姓(603883)养老账户对接的产品中去。“对于多数没能在头批成立的养老目标基金来说,目前缺乏历史业绩,没有管理经验,要想在这一养老的庞大市场分一杯羹,现在只能快速成立产品运作起来,而发起式基金形式正好可以契合这一需求。”

业内人士称,养老目标基金引发基金行业的高度重视,未来将为行业带来长期增量资金,并为老百姓养老投资做好理财服务。

上述北京中型公募机构业务负责人表示,作为市场上重要的长线增量资金之一,抢先布局和运作养老目标基金是大格局。目前,基金业从监管部门到行业协会、基金公司,都对养老业务非常重视,从战略角度看待养老产品的布局,将之视为改变行业的重大发展机会,这一长期资金的流入,将有利于发挥公募基金长期投资优势,为投资者带来更好的持有体验和资产配置服务。

上述华南大型公募副总也表示,个人养老金是市场上的长线资金,投资者只有在退休后领取才会享受到税收递延优惠,这鼓励投资者将个人养老金都变成长线资金。在投资上,养老目标基金通过分批次买入,滚动封闭的运作模式,让投资者以类定投的方式平缓市场波动,持仓周期由短变长,以FOF的形式对投资再度分散,有利于为老百姓带来好的投资体验,鼓励投资者长期持有,积累个人养老金。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图
Copyright @ 2010-2020 澳门新莆京免费网址 版权所有